智通美股研报(1.10) | 瑞穗持续美光科技(MU.US)“买入”评级 花旗下调德州仪器(TXN.US)目标价至187美元

瑞穗：依靠美光科技(MU.US)“买断”评等，目标价98美元

瑞穗高盛Vijay Rakesh表示，由于内核厂商需求的降低和整个从业人员储藏趋于稳定的迹象等美国市场状况的综合作用，美光科技在月内所处一个十分困难位置。

Vijay Rakesh并不认为，在与美光科技大一些公司交谈后，他并不认为该一些公司月内可能会注意到格外多的涨势，主要正因如此其最重要的DRAM内核笔记本电脑价格比高企以及于信息中心美国市场的盈利升高。他在一份研究报告中指为:“DRAM现货价格比环比高企了10%。我们并不认为，内核笔记本电脑库存攀升仍将是一个十分困难状况，而内核笔记本电脑美国市场是储藏商不降低储藏的少数美国市场之一。”

他还表示，美光科技并不认为，“整体信息中心美国市场较弱，库存状况良好，订单存量良好”。

黄花稔：将惠普(TXN.US)评等从“买断”回升“中性”，目标价从220美元降到至187美元

黄花稔高盛Christopher Danely并不认为，利息降低和收购总一些公司将随之而来惠普的获利攀升。Danely指为:“我们估计，新的总一些公司和格外高的利息将对2022年的毛利率造成平均1%-3%的负面负面影响。”Danley原定该一些公司的毛利率为65.9%，大于美国市场预料的67%。

Danely表示：“我们并不认为惠普的股价将走偏，因为与其他获利正试图升高的半导体一些公司比起，该一些公司受到较低获利的拖累。”

富国银行：将AT&T(T.US)评等由“降到”升至至“持股观望”，目标价由26美元升至至27美元

富国银行高盛Eric Luebchow将AT&T(T.US)表示，该股的假死已经也就是说终止，折返维度有限，原定该一些公司一个中心的无线业务将在2022年做到从业人员后来居上的服务收入降低。

Luebchow发布研报指为:“我们并不认为，到2025年，AT&T的RemainCo的每股盈利降低将达到5%，种自由负债降低将超过10%。”

该高盛并不认为，AT&T仍然造成了挑战，都有由于竞争对手加剧而随之而来的后Store；大降低放缓，以及比Verizon (VZ.US)或T-Mobile US (TMUS.US)等同行格外有限的中频波段。此外，它能否在2023年建构200亿美元的种自由负债以及达到250亿美元的收入都普遍存在不确定性。

Luebchow认为，AT&T月内的无线服务获利能做到4%数的降低，不过由于促销折扣，每软件Store后最少获利可能会用到“轻微逆风”。该高盛还原定AT&T将降低平均230万名Store后；大降低量，平均占去该从业人员总降低量的26%，少于最少23%的增幅。

Luebchow解释指为:“虽然我们原定，在2022年，由于持续的促销折扣和c波段的推出，无线获利将会受到一些受压，但我们并不认为，在未来几年，AT&T波段的服务获利将依靠在53%-54%的范围内。”

Baird：将3B家居(BBBY.US)目标价从22美元降到至14美元，并依靠“中性”评等

Baird高盛Justin Kleber表示，虽然厂商设计中断负面影响了销售(库存补充延迟)，但一个中心业务仍在努力推动与的厂商的系统地接触。 Kleber并不认为，一些公司业绩拐点的飞行高度很低，因此他对该股仍所处观望状态。

净资产显示，3B家居Q3；大产值为18.78亿美元，上年同期为26.18亿美元，销售收入攀升28%;；大亏损为2.76亿美元，上年同期为亏损7544.1万美元。

富国银行：月内颇受欢迎的大型软件包一些公司都有微软(MSFT.US)和Workday(WDAY.US)。

富国银行：将UiPath(PATH.US)列为自动化软件包从业人员的颇受欢迎股，其“给予了美国市场上最广泛的自动化新功能”。

富国银行：ZoomInfo(ZI.US)是其信息软件包从业人员的颇受欢迎股，因为它给予关连和搜索新技术、信息即服务、买家深思熟虑和会话平板软件包。